出典: cruxclimate.com
長年にわたる第 45 条の生産税額控除 (PTC) と第 48 条の投資税額控除 (ITC) は、数十年にわたってアメリカのクリーン エネルギー開発を促進してきました。これらの長期にわたる効果的な税額控除は、資本アクセスを支援し、クリーン エネルギー技術の開発コストを削減してきました。特定のテクノロジーのセットに対する適格性を確立するこの従来の構造は、2025 年 1 月 1 日付けで新しいテクノロジー中立制度に正式に置き換えられました。米国財務省は、これらのテクノロジー中立クレジットに関する最終ガイダンスを 1 月 7 日に発表しました。 2025年。
更新されたガイダンスから 5 つの重要なポイントに焦点を当てます。
最終的なガイダンスは、2024 年 5 月に発行されたガイダンス草案とほぼ一致しています。たとえば、内国歳入庁 (IRS) は、太陽光、風力、蓄電池、原子力、地熱などの最も一般的なクリーン発電技術は、明確にゼロエミッション技術。IRS はこれを「非燃焼およびガス化」技術 (非 C&G) と呼んでいます。これは、これらの施設が自動的に ITC/PTC の資格を得るということを意味します。
ガイダンスの更新は、ゼロエミッション施設であることを証明したい燃焼・ガス化 (C&G) 施設の作業性をサポートすることを目的としているようです。その結果、二酸化炭素回収・利用・貯蔵（CCUS）を備えた天然ガス発電機やバイオガス火力発電などの施設は、新しいクレジットをより有効活用できる可能性が高くなります。
財務省は、施設の再稼働、ゼロエミッションベースラインを達成するためのオフセットの使用、原料生産による長期的な影響の適切な会計処理に関連するいくつかの規定を採択した。これらの規則は、施設が透明かつ永続的な方法で税額控除の対象となることを保証し、技術中立的な税額控除に対する信頼を裏付けるのに役立ちます。
財務省は、技術中立のクレジットを主張しようとするプロジェクトに対して、長年にわたる着工および継続建設のセーフハーバー措置を維持した。これは、2024 年に建設を開始できなかったため、従来の PTC または ITC のセーフハーバーの対象にはならないプロジェクトにとって重要な明確化です。
最終規則は、IRS が 2024 年 12 月 4 日に発行した ITC ガイダンス第 48 条で最終決定したものと同様の、ITC コスト基準への相互接続コストの算入に関する扱いを採用しています。 従来の第 48 条と技術的に中立な新しい第 48E 条の調和これにより、プロジェクトは、新しいインフラストラクチャにとって重要なコスト項目となる可能性がある相互接続コストに対して、一貫した安定した規制上の措置を確実に受けられるようになります。
この新しい規則は、退任する政権によって策定される最後の規則となる可能性が高い。通常、規則は公表されてから 30 日後に発効する予定で、これはドナルド・トランプ次期大統領の就任式を過ぎた後まで延長されます。しかし、財務省は行政手続法に定められた「正当な理由による免除」を利用してこの規則を最終決定し、この規則は即時発効できるようになった。この免除は通常、30-日の審査期間を延期する正当な理由がある場合に使用されます。これには、財務省がここで主張しているように、即時有効性が議会の意図と一致すると政府機関が信じている場合も含まれます。次期政権は正当な理由による免除に異議を唱える可能性がある。成功した場合、前述の提案されたルールが適用されることが期待されます。
最終的には、建設開始や継続的な安全港の適用性の維持、C&G技術の適格性の簡素化、新たな発電能力の透明性の確保など、最終規制によってもたらされる市場の確実性が、新たなインフラへの持続的な投資を支える可能性が高い。米国の家庭がエネルギーを手頃な価格で利用できるようにするには、投資の確実性が重要な要素となります。
テクノロジー中立的な税額控除について
これらの譲渡可能な技術中立的なクレジットは、エネルギー業界とともに長期的に進化するように設計されています。歴史的に、クリーン エネルギー技術 (バイオガスやエネルギー貯蔵など) が商業的に実現可能になるにつれて、各技術は税額控除サポートへの明示的なアクセスを取得する必要がありました。これにより、それぞれが米国法典の特定のセクションで定義される個別の税額控除が誕生しました。技術中立の枠組みの下では、IRS による適格技術の年次決定に新しい技術を含めることができます。エネルギー需要が増加し続け、強化された地熱や水素などの新しい技術カテゴリーが勢いを増していることから、この変化は特に歓迎されています。
最近の研究では、その柔軟性に加えて、技術中立的な税額控除制度がエネルギー生成技術への多額の投資を呼び込み、消費者のコスト削減に役立つことが示されています。大手電力市場分析会社であるオーロラ・エナジー・リサーチは、テクノロジー中立の税額控除が今後15年間で237ギガワットの新世代への投資を3,370億ドル増加させるのに役立っていることを示す調査結果を発表した。これらの施設により、消費者の電気料金は年間平均 10% 削減され、クリーン エネルギーの導入が特に盛んなテキサス州などでは最大 22% も削減されています。
IRS の新しいガイダンスは、以下の基準を満たす発電容量に対する柔軟で実行可能な税額控除制度を強化します。
納税者が所有し、2025 年 1 月 1 日以降に就航しなければなりません。
従来の PTC または ITC を要求してはなりません (または、リパワーの 80/20 しきい値を満たしていません)。
電気を生成する必要があります。
テクノロジー中立規制によって決定されるように、排出率がゼロでなければなりません。
これらの資格に加えて、税額控除の買い手と売り手は、最終的な技術中立的なガイダンスの詳細を理解する必要があります。
技術的に中立な ITC と PTC をナビゲートする
IRS は、技術中立的な税額控除に関する最終規則をいくつかの面で更新し、技術中立的な枠組みを利用しやすく、幅広いエネルギー技術に対して実行可能にする重要な政策要素を採用しました。最終的なガイダンスは、2024 年 5 月に発表されたガイダンス案に基づいており、これとほぼ一致しています。特に、IRS は、特に二酸化炭素回収機能を備えた天然ガス火力発電機などの C&G 施設に対する技術中立的なクレジットの実行可能性を拡張しました。 IRSは、C&G施設は非排出であることを証明しなければならないと主張したが、C&G施設と非C&G施設の両方が税額控除の対象となるためのいくつかのプロセスを確立した。
年間テーブル:財務長官は、施設の種類またはカテゴリーごとの温室効果ガス (GHG) 排出率を記載した年次表を公表します。財務省と IRS は、最終規制に GHG 排出率がゼロ以下と記載されている施設の種類またはカテゴリーを年次表に含める予定です。最終規則では、年次表の発行に関連して、長官は、前回の発行以降に年次表に追加または削除された施設の種類またはカテゴリーに対処する付随する専門家分析を公表しなければならないことも明確にしています。
暫定排出率：最終規制では、納税者が年次表に掲載されていない施設について米国エネルギー省（DOE）から暫定排出率（PER）を取得するプロセスが規定されている。最終規則では、指定されたライフサイクル分析（LCA）モデルを使用して排出量を決定できる施設については、納税者がDOEに排出量を要求できないことが明確化されている。財務省と IRS は、年次表と PER プロセスの技術的要件を調和させるアプローチを採用しています。
C&G および非 C&G 施設:最終規制では、燃焼・ガス化施設と非 C&G 施設の定義が維持されており、法令には各タイプの GHG 排出率を決定するための異なるルールがあることを認識しています。最終規制では、GHG 排出量の決定に含まれる排出量は、入力エネルギー源を電力に変換するプロセスから発生する排出量であることが明確になっています。
IRS は、施設の再稼働、ゼロエミッションを達成するための排出オフセットの使用、およびライフサイクル分析の適切なスケジュールを管理するいくつかの追加規定を採用しました。それらのポイントを以下にまとめます。
再開施設の特別ルール：最終規則には、再開された施設に対する特別規則の対象となる目的で施設が運営を停止することを防ぐための乱用防止規則が追加されている。技術中立の税額控除制度は原子力発電所の再稼働を支援することがすでに証明されており、コンステレーションのスリーマイルアイランドとエンタージーのピルグリム部門の両方がこれらの税制上の優遇措置を申請するのに間に合うように再稼働する予定である。しかし、一部のコメント者は、IRSは発電所所有者が電力を再供給して税額控除を請求するために施設を閉鎖することを思いとどまるべきだと指摘した。実際には、これらの規則は小規模な施設にも影響を与える可能性がありますが、それでも認識することが重要です。
排出量オフセット:最終規制では、オフセットとオフセット活動は発電や発電に使用される燃料のライフサイクルに関連しないため、LCAに含めるべきではないことが明確になっています。この決定は予想されたものであり、ゼロエミッション義務の下での供給側発電に対する一般的な規制上の扱いと一致しています。
LCA の対象期間:最終規制では、LCA の対象期間を、認定施設が稼働開始した年から 30 年間としています。これは、バイオマス施設などの農業原料を使用する施設で特に顕著です。つまり、これらの施設は、30- 年の期間で土地利用や原料のその他の影響を考慮する必要があるということです。これを、30- 年間の地球温暖化の影響、または 30- 年間にわたる GHG 排出が地球の大気に及ぼす影響と誤解しないでください。
